老谢点评:运用破局思维 展望明年市场

 

   提升思维层次

 

  快到年底了,2018年想必很多人过的都不怎么舒心。经济下行,贸易战如火如荼打得正酣,收入和利润都在缩水。钱不知道往哪投,往哪投都是陷阱。交易每次都踏错方向,一步错步步错........有时候,我们已经够努力了,却还是看不到生活有所改变的迹象,内心就像陷入了一个迷宫,迷茫而焦虑。这就像推磨的驴子,因为被蒙住了眼睛,所以它不停地一圈一圈地拉着磨。它感觉自己是一直在往前走,不断进步不断成长,但事实上,它一直在原地打转。你从来也没有意识到,你眼下的生活被太多琐碎的事情所填满,内心被各种鸡毛蒜皮的算计所占据,这反而让自己可控的时间越来越少。

 

  爱因斯坦曾说,这个层次的问题,很难靠这个层次的思考来解决。你很忙,天天周旋于各种会议,报表,为了赶上进度,加班加点,可是,这样连续几天的加班之后,你又开始陷入一种需要休息调整的状态,这时候你会开始给自己找各种借口,把事情往后拖,结果当别人来催你的时候,你又开始进入下一个加班周期,奔波忙碌。可是,你也从来也没有意识到,这种周而复始的繁忙状态只会让你陷入一种高效率的假象中,你的工作并没有因此变得出色,反而因为紧张忙碌而漏洞百出。因为人的思维是有层次的,你眼下的难题,往往需要提升一个思维层次来解决。

 

    一个人认知系统是非常复杂的,我们脑子里可能存在着各种声音,想法,评判,而外界成千上万的讯息也在不断地涌入大脑,所以有时候我们会下决心做出一些选择,行动,但过不了多久,又会因为内心的无序,精神上的熵增半途而废。大部分人都容易陷入思维的瓶颈,不确定自己的努力是不是有效,不知道自己的改变能不能持续,至于短暂利益和长远考量之间的取舍,更是无从抉择,整个状态就是困惑,纠结和迷惘,从而当下的难题也自然成了一团迷雾,无法看清楚其中的关键。

 

  在思维的层次中,每一层的思考都会对下面的思维层次产生影响,而更高层次思维上的改变,将会向下传递,从而在低层次上产生相应的改变。层次越低的问题,越容易解决。日常生活中的问题多是环境及行为层次的问题。一般来说,一个低层次的问题,在更高的层次里容易找到解决方法,反过来说,一个高层次的问题,用一个低层次的解决办法,则难以有效果。在更高的思维层次上进行改变,往往才会从根源上解决问题,产生质的变化。

 

   共享单车的困境

 

   我们就拿这几年最火热的创业项目共享单车来进行思维层次分析。2016年初摩拜单车刚出现在街头的时候,确实艳惊四座,可以说是叫好又叫座。摩拜单车其实是一个相当高科技的产品,产品的设计也是从尽可能免维护,尽可能使用技术的手段提高效率,而且是全球最早大规模使用NBIOT(窄带物联网)的公司。NBIOT的大规模推广,对物联网的发展有着巨大的作用。如果大家按照一定的节奏技术迭代,去发展,华为(芯片供应商)和摩拜(方案解决商)会分别成为物联网这个领域的巨头,在落地的IOT应用方面中国遥遥领先于欧洲和美国。本来这个应该良性发展的市场,却被OFO以及背后的资本给彻底搅局了。

 

   OFO早期的车都是用普通自行车加机械锁改装后匆匆忙忙推向市场的,然后靠低价,免费骑,送红包等运营手段来获客。只要砸钱,就能砸的出市场份额,砸出用户。有一段时间摩拜非常被动,因为摩拜的车是定制的,成本比较高,质量拼不过数量的。后来摩拜和背后的资本被逼得没办法,也推出了低配版的单车,你拼消耗,我也跟你拼消耗,你拼营销,我也拼营销。共享单车市场被活活催熟,好端端的将一场技术的战争,变成一场资本的战争。因而,从低层次思维分析,这就是单车陷入恶循环的因。

 

   然而,中国的资本是非常没有耐心的,当资本发现烧不下去之后,就会行使自己的控制权。原本若只是玩资本游戏,当两大单车巨头把市场流量做大后,靠着押金形成资金池,可能这场打着物联网的招牌实际是在玩资本的游戏或许还能延长一些时间的生命力。可就是因为在一个宏观去杠杆、限资本的时代大背景下,这个资本游戏就难以再进行下去了。2017年年底前一篇《共享单车用户押金被挪用》的文章横空出世,文章质疑共享单车用户在申请退还押金时遭遇“退费难”现象,然后是人民日报跟进,发改委专家分析......满满的套路。这就是恶循环后的所产生的果。

 

   这不就是一出形成“挤兑”戏码吗!当形成用户恐慌后,慌不择路申请退还押金,导致企业资金链紧张,监管就此有强势介入的理由,接着资金池被冻结,资本钱生钱的游戏戛然而止!为什么监管会在这个时间点介入?冻结了资金池,等于判了单车企业死刑。国家不是要扶持创新企业吗?这就需要我们运用更高思维层次去思考这个问题了。

 

   匹配宏观定局

 

   2017年年末发生了哪些大事?有一件大事是必须被载入史册的,那就是2017年10月18日,习近平同志在十九大报告中强调,中国特色社会主义进入新时代,我国社会主要矛盾已经转化为人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾。从宏观层面看,市场大背景已经从资本无限扩张时代转化成 精耕细作的工匠精神时代。资本扩张时代带来的一系列问题,如债务过重,贫富差距大,杠杆偏高,脱实向虚等问题,需要及时刹车和被纠正。

 

   如同共享单车这一新兴行业,在拯救了一大批面临倒闭的自行车企业和带动了大量就业之外,资本最终的目的是为了把泡沫吹的更大最后套现离场。基本上单车企业除了给马路上增加了无数自行车影响道路安全之外,并未对这一行业产生多大的实质性变革。而由此堆积而成的资金池,则变成了资本未来的饕餮大餐。当摩拜还没迈开物联网的脚步,就被资本拖到漩涡里。如同创始人胡玮炜说的:资本是助推你的,但最后你都得还。

 

   单车企业则从最初的服务导向型,最终转变成了资本导向型。从一个类实体行业最终可能变成了一个金融终端。本来一个颇有前途,颇具价值的产业,在资本的狂欢之后,硬生生被改变了发展方向。很显然共享单车行业正被资本引入一个“脱实向虚”的梦魇。当所有的单车企业在进入2018年后,继续延续这种和宏观层面不匹配的发展模式,结果自然是不言而喻....监管的出现只是顺势而为......但资本退潮的时候,却留下了一地鸡毛和大量无人清理的金属垃圾和消失的押金,过剩的产能。满汉全席开始,一片狼藉收场!

 

   其实如果仔细观察中国的很多创业公司,发现有个非常有意思的现象就是除了几个有强大技术门槛的公司外,大量创业公司依附于BAT。这其实是一种必然,因为任何低门槛的技术竞争,都非常容易把技术竞争变成资本竞争,重复摩拜和OFO的故事。然而,就是BAT也都面临着自身发展方式和宏观大背景是否匹配的问题。百度的外卖已经卖给了饿了么,人工智能自动驾驶还遥遥无期;腾讯的主业游戏业务也被教育部联合多个部门发布新规限制,因为国家发现未来要和美国“拼刺刀”,必须正确引导青少年(盛大的教训很惨痛),以防沉迷游戏中不能自拔;阿里就更有意思了,其核心业务支付宝今年5月被正式“收编”纳入央行的“网联”受到掣肘,余额宝充值受限,备用金账户被限制,货币基金收益率下降。而马云在今年教师节日宣布退休.......so..从更高纬度和思维层次去看共享单车这个问题,甚至是电商,你的思维就会产生质的变化。

 

   由此,我们再借用这个思维的维度去看拼多多,就明白其未来的结局了.......如果说服务实体的电商是政治正确,玩资本的电商是耍流氓的话。我们再回头看,不赚钱的政治正确和赚大钱的耍流氓又孰高孰低呢?这就是需要用另外一个维度去思考的问题了.......

 

   明年宏观经济

 

   中美贸易战——大家关心的无非是中美贸易战是否会停战,明年会否有变数,特朗普的态度和中国的应对方式。其实要看清这些问题也很简单。首先,在这场火星撞地球的比拼中,美国是主导者,中国只能被动应对。其二,美国的诉求(美要求改变两国间不平等的贸易关系)一开始并未被满足,特朗普由此开始发动猛烈进攻。虽然表面上看中美之间的贸易逆差不但没有缩小反而扩大了,因为特朗普对中国落实征收10%关税要从2019年1月开始(3月或上升到25%),且国内出口企业因为忧虑对明年的不确定性,因此反而加大了出口力度。其三,中美两国的贸易争端都是建立在WTO框架内的应诉机制,但就目前WTO现有的知识产权保护制度和贸易纠纷制度根本上无法解决中美经贸之间的主要问题。因为,中美贸易战的深层次根源还是制度差异和价值观差异造成的。中国十九大之后,修宪通过...,实际上对美国的刺激是不容小觑的。年中的中兴事件、和最近孟晚舟被捕,中美之间脆弱的互信机制早已被击溃,剩下的只有扯皮和各种有效和无效的博弈!

 

   看清楚这三点问题,对于明年的中美贸易战的走势就基本了然于胸了。首先中国会拉着美国围绕WTO内部机制改革开始谈判,一方面可以留下拖延的时间,来换取同美国博弈的空间。另一方面,可以留出缓解国内的经济下行压力的时间。其次,特朗普的90天期限,无非是让中国继续加大力度购买美国的农产品,继续持有美债,放开对美国进口产品的高额关税,最主要是缩小贸易逆差!这种不动中国根基的诉求我们还是会去尽量满足。因此,可以确定在明年两会后,特朗普对中国进一步增加25%关税的概率比较低。

 

   或者我们再换一个维度去思考另一件事——孟晚舟被捕事件,虽然她被保释,但人身还并未完全自由,而我们却已经抓了两个在中国“涉嫌违法”的加拿大人,这几乎是要把加拿大放在火上烤的架势,但对那个要求引渡孟的始作俑者美国,却无半点脾气就,可见一斑!因为中国已经答应大量进口美国大豆,且下调美国进口汽车关税。就如同老谢在中美贸易战一开始时在4月2日《中美贸易战背后——重构全球产业链布局》中写的那样........以现在中国的综合国力还不具备走到和美国彻底摊牌的阶段。文章链接:http://www.ccfei.com/article/ArticleDetail.aspx?aid=917675

 

   我们虽是一时的妥协,但从本质上来看,美国对国力高速增长“制度加强版”的中国,有着相当大的警惕和防备。这不是特朗普一个人的想法,而是美国两党甚至亲华和反华派的共识。就算中美贸易战告一段落,新的争斗还会再次出现。因此中美XX战不会结束,甚至会延续5年、10年甚至更久。

 

   国内商品市场——每年大宗商品总有一波机会,主要还是看美元的走势,人民币的走势和原油的走势。短期来看美联储被特朗普掣肘,加息效果不理想,美元想上而上不了。特朗普需要用廉价美元来带动经济运转,因此美国国内的矛盾给了国内商品依据自身供需特点选择涨跌的空间。原油方面,由于美国已经从一个原油进口大国,变成了一个用自身开采就能满足需求的国家。因此,从需求端看,只要OPEC不加大力度减产,明年油价很难再走高。从供应端看,目前美国页岩油气开采技术逐渐成熟,支撑油价的成本线越来越低。今年或许50美元以上美国的页岩油企业就能赢利,明年或许只要40美元以上呢,这个谁都不好说。因此,明年油价是个易跌难涨的趋势。

 

   汇率——人民币汇率问题,这个由央行坐镇,财政部兜底,风险是可控的。央行对人民币汇率的定性是:一个自由可浮动的汇率。所以只要抓住波峰和谷底的时间切入点,对于明年汇率走势大概率是清楚的。当然还得从国家经济层面,和美国经济层面去看汇率问题。毕竟一国货币的价值等同于国家经济发展程度。明年我们经济下行压力是蛮大的,高层已经默认对GDP下调的态势。人民币贬值压力犹存,明年“破7”概率依然很大。其实也不用太过紧张,这个“破7”是兑美元,但和其他经济体情况又会不一样。


   
   流动性问题——明年经济下行压力大,在政策层面年中时已经放出信号,一个积极的财政政策和适度宽松的货币政策。那么可以理解明年对于国内流动性的问题不用太过紧张,央行至少还有充裕下调准备金的时间,财政部有至少减税5万亿的空间(五年)。

 

    股市——不想说太多,因为先前一篇文章,有券商客户看了极度郁闷。老谢也不想说太多,虽然中国股市是资金推动的类似赌场一样的场所,但毕竟股市的涨跌和经济是脱不了干系的。所以在杠杆被扼杀的情况下,说明年的经济基本面决定了股市的基本面。

 

   破局思维

 

   无论是从经济层面还是从其他层面,一个从低层次的思维模式,逐层往上探究高层次的思维模式,这样一种升维的过程往往能够挖掘出问题的关键所在;而同时结合时间维度进行思考,则会让我们更清楚事情未来的演化方向,明晰自己的选择。当我们处于一个更高的维度,也就拥有了“降维攻击”的能力,它让我们从眼下的困局中跳脱出来,以一种全新的方式来看待世界,原来的问题也就随之迎刃而解。这就像在玩网络游戏,打不过敌人,打不过怪兽,你非常郁闷,该怎么办呢?这时候你就需要去升级自己的装备,添加各种技能属性,这样才能提升你的战斗力,对比你装备差,战斗力比你低的对手进行降维攻击,从中获胜。其实,提升了思维的层次,你就对现状有了一个全新的认知,你拥有了更高的视野,看破了事实的真相,打开了被困扰的局面,从而改变现状也就是成了水到渠成,顺势而为的事情。【一家之言,仅供参考】

 

非常棒 不错哦 还行吧 一般般 我不同意你的观点
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